2020年莱茵生物董事会管理回顾
一.概述
(1)经营数据和财务指标
2020年上半年，公司实现合并报表范围内营业总收入280，652，409.37元，同比增长7.23%，实现营业利润62，433，629.86元，同比下降8.12%；归属于上市公司股东的净利润53，840，422.69元，较去年同期下降8.93%。
报告期内，公司植物提取业务经营业绩稳步增长，实现营业收入245，226，5438+万元，占公司合并营业收入的87.38%，较去年同期增长65，438+08.66%，净利润较去年同期增长65，438+065，438+0.93%。主营业务增长趋势良好。由于公司BT项目接近尾声，确认营业收入为33190900元，占公司合并营业收入的11.83%，较上年同期下降31.81%，净利润较上年同期下降27.33%，对公司整体业绩产生一定影响
报告期末，公司资产总额为2，765，438元+03，707，259.28元，较报告期初增长4.39%，归属于上市公司股东的所有者权益为65，438元+0，785，232，4265，438元+0.43元，较报告期初增长65，438元+0.53%。
(2)经营状况分析
2020年新冠肺炎疫情在全球爆发，给世界社会经济发展带来了巨大影响。疫情发生以来，公司全体员工积极采取防疫措施，确保及时安全复工复产，有效保障了报告期内公司主营业务的稳定发展。
报告期内，公司紧紧围绕董事会制定的长期发展战略和年度经营目标，充分利用公司在植物提取行业的品牌积累和技术积累，继续积极拓展大型单品业务，重点推进天然无糖甜味剂业务的创新发展和工业大麻业务的项目建设和市场布局。
1.天然无糖甜味剂业务的发展
公司秉承“绿色科技，健康未来”的经营理念，致力于为客户提供以天然植物为原料的食品饮料、营养补充剂、食品添加剂、动物饲料等领域最优质的产品和解决方案。目前，公司已掌握数百项提取天然成分的核心技术。近10年，公司坚定不移地发展以罗汉果提取物、甜叶菊提取物为代表的天然无糖甜味剂业务，将优势资源和精力集中于天然无糖甜味剂市场，积极布局产业链发展，建立了从种苗培育到终端消费品应用的全产业链运营能力。
报告期内，公司天然甜味剂相关产品的营业收入达到654.38+0.57亿元，占公司植物提取业务营业收入的64.32%。
2018年，公司与芬美意签订了累计目标收入4亿美元的天然甜味剂采购合同，为公司未来几年天然甜味剂业务的快速发展奠定了坚实的基础。目前，通过与芬美意的合作，公司已成功与达能、雀巢、百事等全球食品饮料品牌建立合作关系。
报告期内，我们很高兴地看到，无糖甜味剂在国内消费品市场的应用掀起了一股热潮，特别是以袁琪森林为代表的一批新兴民族品牌的出现，青睐零热量、零糖分、零脂肪的甜味剂原料，其产品也受到了大量年轻消费者的喜爱。公司上半年财务数据显示，在中国销售的植物提取业务收入较去年同期增长55.72%，公司与国外知名消费品牌长期合作的能力逐渐得到更多国内品牌的认可。公司未来将继续开拓国内市场，努力为国内消费者提供更多高端优质的天然甜味剂产品。
为进一步提升天然甜味剂业务的竞争力，公司于今年8月筹划了2020年非公开发行股票，募集资金主要用于甜叶菊专业提取厂建设及补充流动资金。基于对天然甜味剂市场发展前景的信心，公司控股股东秦本军先生拟出资9.2亿元全额认购本次非公开发行的股票。本次非公开发行完成后，将有助于公司抓住天然甜味剂市场的发展机遇，提升业务规模和市场份额，继续为国内外客户提供优质的产品和服务。
2.继续推进工业大麻业务能力建设。
2019年，公司充分发挥在植物提取行业的技术研发优势，抓住发展机遇，在美国印第安纳州开展工业大麻提取业务，投资约4亿元建设“工业大麻提取及应用工程建设项目”。该项目是公司战略发展方向的重要业务布局，是“大单品”发展战略的重要延伸。项目的建成投产将增加公司新的利润增长点，提高公司盈利能力和核心竞争力，为股东创造更多价值。
(1)工业大麻项目开发
目前工业大麻提取厂土建已经封顶，建设进度符合预期。目前，该厂被印第安纳州政府列为美国工业大麻提取领域的示范项目。工厂的整体设计、施工、设备和安全要求均参照行业最高标准制定，这将提高公司的初期建设投资，同时也为工厂后续的安全规范运营打下良好基础。自2020年以来，受中美贸易关系和新冠肺炎疫情的影响，子公司Hemprise在从中国进口设备和人员入境限制方面面临关税更高、安装成本更高、安装周期更长等不利因素。基于项目建设进度和当前经营环境，报告期内，公司积极与设计施工公司、设备制造商等合作伙伴沟通，采取构建三维图纸、详细指定设备参数、图纸定点定位等措施，提前细化安装安排，有效降低了后续安装费用增加和工期延误的风险。不仅如此，报告期内，公司还积极推进PCT专利申请、FDA-GRAS认证等软实力的提升，取得了一定的成效。特别是在推动工业大麻提取物通过FDA GRAS认证方面，借助公司此前罗汉果和甜叶菊GRAS认证的经验，公司通过与国际第三方实验室的紧密合作，建立并提升了工业大麻提取物的行业标准，为公司业务的可持续发展奠定了坚实的基础，必将有利于公司未来快速推进工业大麻业务的市场拓展。
(2)工业大麻提取物用途广泛，市场前景广阔。
从国际市场来看，在植物提取领域，工业大麻下游应用空间广阔，包括药品、食品饮料、保健品、烟草等领域。目前，已经在该领域使用或公开宣布使用的品牌有很多，包括可口可乐、百事可乐、万宝路、科罗纳、红牛、雀巢等著名消费品牌。随着提取技术的不断进步和科学界对产品效益的进一步论证，工业大麻提取物的需求将不断扩大。根据GrandViewResearch的相关报告，2018年全球CBD市场规模为46亿美元，预计2020年将达到93亿美元。
随着政策放松的逐步完善，药品、保健品乃至消费品的应用市场将被打开，工业大麻提取物的市场空间将越来越广阔。据天风证券(601162)相关研报显示，联合国麻醉药品委员会于2020年6月召开首次闭门会议，讨论将CBD制剂从国际禁毒公约中删除的议案，预计2020年底CBD将被允许广泛用于终端消费品。从地区来看，美国目前是工业大麻提取物应用的最大市场，据预测，到2024年，美国CBD的整体市场规模将超过200亿美元。公司在美国新建的工业大麻提取项目顺应了全球工业大麻行业的发展趋势，有望迎来巨大的发展机遇。
3.进一步明确终端消费品业务的战略地位。
从国际健康产业发展趋势和国家相关政策来看，国内终端消费品如保健品、化妆品、功能食品、饮料、特殊医疗食品等行业将迎来巨大的发展机遇，其对天然植物提取物的需求将进一步增强，植物提取行业必将成为终端消费品行业健康发展的“桥头堡”。植物提取行业的企业可以在天然植物和消费者之间建立高效可靠的链接体系，保障消费者享受到更加天然、健康、安全的产品。因此，基于公司在植物提取行业已经拥有的优势产业链资源，报告期内，公司决定进一步加大对终端消费品领域的投入，并明确将其列为公司未来发展的核心战略方向之一。
为确保上述战略的实施，公司将对终端消费品业务现有子公司进行梳理，同时进一步加大在终端消费品市场的资金投入、人才引进政策、管理激励制度、投融资策略等方面的力度，以更加开放的心态和创业的心态吸引一批具有创新精神和品牌建设能力的团队，为消费者贡献更健康、更绿色、更安全的产品。
4.不断加大对R&D的投资，增强可持续发展能力。
5.积极推进BT项目的审核、移交和支付，支持公司主业发展。
报告期内，BT项目建设进入收尾阶段，累计完成产值约654.38+0.94亿元，累计回购款654.38+0.48亿元。
公司密切跟踪项目后期工作，积极与业主保持审计、交接、收款等方面的高效沟通，促进项目回购款的早日收回，支持公司植物提取业务的发展。
二、公司面临的风险及对策1。宏观经济风险当前中美经贸摩擦给行业和经济运行带来了很大的不确定性。如果事态进一步扩大，全球市场将不可避免地受到这种系统性风险的影响，不确定的政治因素可能会影响全球经济发展进程。对策:一方面通过技术改进，降低产品成本，提高产品质量，增强产品竞争力。另一方面，加强与大客户的紧密合作，积极调整销售结构，扩大欧洲、亚太等地区的市场份额。以减少宏观经济波动对公司业绩的影响。2.业务模式变化风险本公司全资子公司莱茵投资在桂林市临桂新区从事防洪排涝及湖塘水系项目的运营管理、施工服务、投融资，享有经营收益。商业模式是BT。2020年BT项目建设接近尾声，项目产值逐年递减，同期确认的收入大幅减少，净利润大幅减少，对报告期经营业绩影响较大。BT项目完成后，若公司植物提取业务未能如期达到业绩目标，则存在公司业绩大幅下滑的风险。对策:公司积极开发植物提取市场，在稳定现有客户的基础上，利用新工厂的产能规模和质量控制体系，加大战略客户的开发。公司进一步加大对R&D和销售的战略投入，开发新的“大单品”，继续加强与芬美意的对接合作，确保重大合同的有效履行，确保植物提取业务收入持续快速增长。3.管理风险随着公司规模的扩大和子公司业务的拓展，公司及子公司对管理人才、营销人才和专业技术人才的需求大幅增加，规模的快速扩张加重了公司的管理任务。如果不根据外部环境的变化及时调整管理模式，提高管理水平，将会给公司未来的业务发展带来一定的风险。对策:公司将平衡“内部培养和外部引进”两种人才机制，统筹国内高校人才资源的开发利用，着力加快高潜力人才的培养。坚持自主培养开发人才与引进人才相结合，强化以价值观培养为核心，专业技能、管理技能、复合型人才培养为补充的人才培养模式，明确标准、精准培养、长期辅导，从资源、运营、制度三个层面同步推进人才发展实施，优化人才战略布局，加强人才储备。公司努力为员工创造公平的竞争环境，对关键管理岗位实行竞争性招聘制度，给予每一位员工公平公开的晋升机会。通过绩效管理工具的运用，将公司的经营目标逐级分解到员工的工作考核中，从而充分发挥员工的主观能动性，提高工作效率，实现绩效优秀的员工在加薪、职级晋升、职位晋升中优先考虑。同时，实行物质奖励和精神奖励相结合，奖惩结合，对有突出贡献者给予奖励；对造成巨大损失的，将处以重罚。公司综合运用各种激励措施，激发全体员工的积极性和创造性，增强公司内部的凝聚力。4.财务风险随着公司生产规模的不断扩大和海外市场的不断拓展，未来公司的出口业务将不断增加。由于公司进出口业务会产生一定的外汇收支，国家外汇政策发生变化，或人民币汇率水平出现较大波动，对公司业绩产生一定影响。同时，受行业因素影响，公司的应收账款和存货余额随着公司主营业务的增长而逐年增加。虽然整体风险有限，公司也根据谨慎性原则计提了坏账准备，但仍给公司营运资金带来一定压力。对策:对于汇率市场走势，公司将通过提高产品附加值来增强议价能力，争取更大的利润空间，避免人民币汇率波动对公司出口销售的影响，通过远期结售汇和外汇宝规避外汇风险。公司在财务管理中高度重视应收账款和存货减值的预期风险，加强内部控制和风险防范机制，最大限度地降低财务风险和财务损失。5.新冠肺炎疫情加剧导致商业环境恶化的风险。中国的新冠肺炎疫情还没有完全结束，世界其他国家的疫情也在逐渐加重。3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情具有全球疫情的特征，形式令人担忧。公司近70%的收入来自国外地区。若国外疫情未得到有效遏制，将给公司年度经营带来一定的不确定性。对策:公司将积极应对疫情，积极落实疫情防控工作，加强与客户和供应商的沟通，建立命运共同体，携手共进，共克时艰，努力把握疫情冲击带来的市场机遇，最大限度减少疫情对公司经营发展的不利影响。同时，随着疫情的爆发，全球市场对增强免疫力相关产品的需求大幅上升，为公司业务带来一些增量机会。
三。核心竞争力分析公司作为国内植物提取行业的龙头企业，在技术研发、设备、工艺、管理体系等方面积累了丰富的经验和优势。公司积极创新，把握市场机遇，深挖市场潜力。在植物提取行业的品牌知名度和客户认可度逐步提高，公司核心竞争力不断增强。1、R&D和技术优势经过多年的R&D投资和技术积累，公司在R&D和植物提取行业积累了丰富的经验和技术。依托高新技术企业R&D平台，公司获批建设博士后研究中心、国家热带水果加工技术R&D分中心、广西天然甜味剂工程技术研究中心、广西罗汉果产业工程院、广西院士工作站等多个R&D平台，技术中心被认定为广西自治区级企业技术中心。公司成立了由英国诺丁汉大学归国博士领衔的植物科学创新中心，致力于优质高产罗汉果和甜叶菊种苗的研发和培育。同时，公司在上海设立健康产品研发中心，开展植物提取物在终端消费品配方应用方面的研发，为公司客户的产品创新和配方开发提供整体解决方案，也为公司终端消费品业务的发展提供有力的技术支持。公司非常重视加强与国内知名高校和科研机构的技术合作，依托其技术和人才优势，加速公司产品和工艺的研发进程或建立技术储备和积累。目前，公司已与天津生物工业研究所、上海药物研究所、广西植物研究所、湖南农业大学、华东理工大学、广西大学、广西师范大学、桂林医学院、桂林理工大学等多所高校和科研院所建立了长期合作关系。截至报告期末，公司拥有58项国家发明专利，掌握近300项提取天然成分的核心技术。2.品牌优势公司在业务发展中注重品牌建设，积极实施“laynInside”品牌战略。公司经过多年的品牌管理和维护，以优质的产品质量和稳定可靠的供应体系，培育了“莱茵”品牌，拥有“莱茵生物”、“Layn”、“神果物语”等商标。荣获“植物提取物优质供应商”、“农业产业化国家重点龙头企业”、“中国质量诚信企业”等荣誉，在植物提取行业树立了良好的企业形象，享有一定的知名度和美誉度。基于大健康产业近20年的历史，无形资产的沉淀不断提升公司的品牌价值。目前，公司已与多家世界500强企业建立了良好的合作关系，以优质的产品和优质的服务进一步提升了公司的品牌形象。3.营销优势公司在营销方面具有较强的市场适应能力和掌控能力，构建了以中国、上海、洛杉矶、萨沃纳三大营销中心为核心，辐射欧美、亚洲的全球营销体系。我们已与全球60多个国家和地区的100多家食品、饮料、保健品和化妆品生产企业及医药原料贸易商开展业务，并与多家世界500强企业建立了稳定的合作关系。国内外市场的成功布局是公司综合竞争优势构成和实现的重要保证。4.质量管理体系优势公司坚持以质量求生存，以质量求发展的生产方针，通过制度建设对生产全过程进行严格控制，拥有完整的质量认证体系和质量控制能力。公司已通过FSSC22000、ISO9001、ISO22000、ISO14001等多项认证，多项产品拥有KOS。公司战略投资浙江瑞德检测认证技术有限公司，为公司准确开展定量和定性检验分析奠定了基础。公司进一步规范管理，实行科学管理，加强集团化运作，提高生产效率。5.管理团队优势公司拥有经验丰富的管理团队，核心管理人员稳定。主要管理人员和业务骨干具有多年的行业工作经验，对行业有着深刻的理解和高度的敏感度，对行业的未来发展有着独特而深刻的认识，能够快速把握行业发展趋势，带领公司科学高效稳步发展。公司根据发展需要，通过内部培养、外部引进等多种渠道，不断壮大和提升核心团队的实力，为公司的可持续发展赋能。同时，为了保持管理团队的稳定和充实力量，公司通过对全体员工实施绩效考核方案，鼓励管理团队努力提高经营业绩，通过完善组织架构和流程管理体系，激发团队活力，培养和提升管理者的管理意识，为公司的持续稳定发展奠定基础。6.资源和产业链优势罗汉果提取物作为天然无糖甜味剂产品，是公司重要的战略核心产品。罗汉果是一种特殊的食品和药物资源。由于对生长条件要求严格，全球罗汉果主产区均在公司总部所在地桂林，公司在该品种上具有独特的生产优势。公司以罗汉果提取物为核心产品，充分利用罗汉果原料的自然地理优势，在桂林建立罗汉果有机种植示范基地，依托“公司+基地+农户”的经营模式，规模化种植罗汉果，带动周边农户发展，节约原料成本，保证公司产品质量安全可靠。同时，公司拥有完整的产业链，上游有原料种植基地，下游有食品、饮料、特色农产品等终端消费品。全产业链布局为公司增加了新的经济增长点，提高了抗风险能力。7.生产规模优势公司第四代植物提取厂于20117年6月正式投产。新厂在生产相关设备设施方面进行了全面升级，工艺、产能、能效、环保、自动控制等方面较老厂有了质的提升。报告期内，技术人员不断调试新厂设备，新厂产能逐步释放，经济效益稳步增长。在环保方面，公司坚持生产与环境建设同步发展的理念，与供气企业合作开展“煤改气”合作，大大实现了节能减排，减少了部分人工水电设备的投资，生物质材料燃烧后无需处理大量废渣。同时建设了8000 m3/d的污水处理系统，处理后的水质达到国家一级标准。同时，在污水处理过程中可以产生一定量的沼气，完全可以回收作为天然气锅炉的燃料，对环境没有污染。2065438+2009年9月，公司桂林工厂成功荣获“国家绿色工厂”。国家绿色工厂的获批，标志着公司具有集约用地、清洁生产、废物循环利用、低碳能源的特点，成为制造业绿色转型升级的示范标杆。