A股借壳上市案例有哪些

延中实业是二级市场上典型的三无概念股——无国家股、无法人股、无外资股，其公司股份全部为流通股，股权结构非常分散，没有具备特别优势的大股东，在收购行动中最容易成为被逐猎的目标。1993年9月，宝安集团就曾在二级市场上收购延中实业，拉开了中国上市公司收购的序幕。

1998年2月5日，北大方正及相关企业在二级市场举牌收购延中实业，随后将计算机、彩色显示器等优质资产注入了延中实业，并改名为方正科技，成为第一家完全通过二级市场收购实现借壳上市的公司。同样的并购，还包括天津大港油田收购爱使股份。

：如何借壳上市？

（一）前期准备

1、收购方聘请财务顾问机构。

2、协助公司选聘其他中介机构，一般包括会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等。

3、对公司业务及资产进行初步尽职调查，协助公司起草资产整合计划，确定拟上市资产范围。

4、财务顾问根据收购方需要寻找适合的壳公司，并初步评估壳公司的价值。

5、制定谈判策略，安排与壳公司相关股东谈判，制定重组计划及工作时间表。

（二）制作申报材料

1、重大资产重组报告书及相关文件。

2、独立财务顾问和律师事务所出具的文件。

3、本次重大资产重组涉及的财务信息相关文件。

4、本次重大资产重组涉及的有关协议、合同和决议。

5、本次重大资产重组的其他文件。

（三）证监会审核

1、壳公司根据规定申请停牌向公众定期披露进展情况。

2、交易结构、价格等经壳公司权力机构的批准和授权。

3、按证监会要求申报相关文件。

4、对证监会提出的反馈意见进行及时的解释。

5、由重组委委员投票决定对项目的行政许可。

（四）实施借壳方案及持续督导

1、经证监会批准后，对置出、置入资产交割过户。

2、对涉及的资产进行重组。

3、重组后企业人员的安置。

4、壳公司债权债务的承继。

5、对董事会等权力机构改组加强对上市公司的控制力。

6、根据重组情况，独立财务顾问对上市公司进行一至三个会计年度以上的持续督导。

7、培养公司下属的其他优质业务及资产，逐步将资产注入上市公司，扩大市值规模，促进资产证券化。

8、在满足法律法规及证监会规定条件下以配股、非公开发行等方式进行再融资，补充上市公司的流动资金。