随着冷冻食品赛道的升温，雅井、三全、Miss背后最近有什么隐忧？
冷冻食品不是单一的产品，它涉及到冷冻技术、冷冻产品、冷冻设备，以及冷冻供应链、冷链物流以及相关的技术人员和从业人员。
数据显示，安靖2020年实现营业收入69.65亿元，同比增加654.38+0.698亿元，同比增速32.24%。
在筷子思维看来，安靖业绩的大幅增长也代表了整个冷冻食品行业的繁荣。我们可以看到，国内的冷冻食品也是为数不多的在疫情过后还能逆势增长的品类。
冷冻食品不同于新鲜食品。疫情后生鲜食品的增加大部分是补贴和资本的推动，而速冻食品则是增加了数亿的净利润。无论是三全、安井、海鑫、海霸王，他们最近的财报和营收都不错。
那么，冷冻食品的逆势增长周期有多长呢？随着企业产能的不断增加，冷冻食品真的是一个无敌的蓝海品类吗？对于冻卡，它在餐饮行业和消费市场有什么优势？对于西贝的功夫菜，为什么市场批评西贝却唯独赞赏速冻行业？这只是定价的问题吗？
？其实制冷市场还没有完全开发，背后有无穷的可能性。
中国冷冻食品的历史可以追溯到1980左右的计划经济时期。虽然起点不高，但目前，冷冻食品已经成为一种方便、廉价的常规消费选择。
把新鲜的汤圆做成速冻汤圆，靠的是冷冻技术。冷冻技术通过抑制微生物的活力，在不破坏食物细胞组织的情况下，使食物中的水分子达到均匀平衡状态，保证了食物受热时的还原率。
可见，冷冻食品还是要做好食品安全和口感还原两方面的工作。但对于创业者来说，冷冻食品是一个高利润的市场，其背后其实是一个方便、快捷、廉价的“三便利一体化”。我们以速冻水饺为例来说明。
1)，方便:一个字“快”
小汤圆的背后是一个大过程，从和面、包馅、滚圆，耗时不下4小时，而鲜汤圆的保鲜期只有24小时。有了速冻水饺，消费者可以节省4+24小时的工作。因为汤圆是米粉制品，还原率极高，保质期更长，这就是方便值。
2)方便:省事，对我有用
饺子的背后有中国传统文化的影子。在吃饺子的情况下，速冻饺子或者去店里吃(速冻)饺子都是选项。
因为冷冻食品企业抓住了餐饮和家庭端，人们自然去除了对鲜饺子的依恋。
3)便宜:接受这个产品，同时省钱。
一个500g的汤圆价格在8元左右，一碗汤圆的成本在1-2元左右。人们愿意在不损害口味的情况下接受它。
以三全的产品为例，我们也看到水果(馅)水饺、七彩水饺等创新产品，其背后是产品购买力和利润率的主动权。
从餐饮的角度也可以看到，冷冻食品不仅仅是米和面的生意，机场、火车站、机场、高速收费站的餐饮产品的食材、主食、菜品、小吃，基本都离不开冷冻产品的赋能。冷冻产品还包括冷鲜产品。海底捞、西贝、绝味、郑新鸡排等高、中、低连锁餐饮企业，量越大，越重视冷链技术。
我们以粤菜为例。现在粤菜馆和品牌一定比例的点心/菜基本都是去人工冷链配送产品(包括港澳菜)，比如粤菜馆、避风塘。他们在网上开餐馆，在城市设立中央厨房。为了消耗产能，扩大市场，广东餐馆和避风塘已经把他们店里卖的虾饺和包子放到网上了。
其实海底捞也是如此。除了火锅底料，还在网上销售调料、方便食品等产品。
餐厅开始了工厂的生意，说明三全和安靖对市场的开发不足。这是他们自己的事，但是客户卖瓜了。
从市场来看，安靖是火锅肉丸的一哥。长期服务餐饮企业，但专注C端的三全也不甘示弱。沃尔玛的红糖方糕，海底捞和巴努的茴香油条，手工牛肉丸，都是三全的。
如果说餐饮企业出来卖速冻产品是因为三全和安井的产品开发不足，那么三全带着牛肉丸进入餐饮企业，可能就是安井的问题。
？安靖和三全的速冻产品大战早已打响，但更大的对手在于其他巨头。
最早的时候，三全只做速冻水饺、水饺、粽子等。，目标是C端；最早安靖只做火锅丸子等。，而且目标是餐饮的B端(安井的前身就更不用说了)。但随着三全带着速冻汤圆上市，安井也带着速冻鱼丸登陆资本市场。上市后，财务报告将公开。对于公开的财报，企业方没什么，资本方却坐不住了，双方开始互相指责。
原来三全做C端(包括安靖做B端)也赚了几十亿。三全养了市场部，安靖养了销售人才。双方都还好，但财报公开时，安靖的利润率远高于三全。
以2018为例，三全营收55.4亿，安井营收42.6亿，但净利润只有6543.8+0.02亿，安井2.7亿。即使2019年三全和安靖英获得同等规模，安靖的净利润仍比三全高出150万。
到2021，安井市值仍然高于三全(安井市值635亿，三全市值261亿)。
在资本看来，安靖的技术和市场线对三全没有壁垒。为什么三全赚不到它能赚的钱？安史也有同样的想法，导致双方产品和渠道的短期交接。
2010年，三全成立火锅事业部，开始了公元前两端* * *之路。目前除了常规的汤圆和饺子，还有儿童饺子馄饨、馅饼、手抓饼、自热饭、油条、桂花方饼、火锅丸子、火锅底料等产品。
2019在三全食品成立便利店连锁公司，注册资本65，438.0亿元。更早的三全生鲜(亏损多年)和全资的三益便利店(100%持股)都显示了三全在消费端投入的决心。另一方面，三全也为餐饮企业(如海底捞、真功夫)提供定制产品。
除了肉丸业务，安井食品还有桂花糕、手抓饼、汤圆、蒸饺、煎饺、馒头等子产品。从财报来看，其最新的渠道战略以BC为主，双轮驱动，未来还将加大超市、社区电商、电商的渠道发展，目的是进一步提升C端渠道的战略地位。
在餐饮渠道，安井的主要客户是呷哺呷哺、海底捞、彤德莱、永和大王、杨国福麻辣烫等品牌和一些小火锅店(越来越像三全)。
如果只看火锅肉丸和米线速冻食品的生意，赛道里还有海鑫、海霸王、思念、千味洋厨、汇发等企业。看似蓝海的冷冻食品行业，其实充斥着巨头。
2020年，盒马注册盒马火锅。目前，盒马鲜生、天猫等阿里平台上都有盒马火锅产品，从丸子到香油，应有尽有。在盒马APP里，安靖的产品很少，安靖的新品牌“冻品先生”也没有上线。
我们可以看到，在冷冻产品行业，赛道是拥挤的。面对上亿的净利润，不仅三全、安靖在增加产能，就连盒马也入局了。
？冷冻产品市场，无论是2B还是2C，从来都不是安适和三全的独角戏。
筷玩思维注意到，盒马也在腐竹、粉条、香菇、辣椒等产品上做起了自己的生意。未来是否会进入餐饮端不得而知。这个能力不是没有盒马。反正产品都是现成的，送货上门就行了。
从餐饮企业到餐饮，还得从思念说起。2008年，肯德基将油条订单交给思念，为整个冷冻产品市场的餐饮化打开了一扇门。2012，错过成立独立公司，专门做餐饮的“千味洋厨房”。目前餐饮客户已经是麦当劳、肯德基、必胜客、德克士、永和豆浆等企业，速冻面点的餐饮互换离不开团餐。在企业团餐市场，波比食品也是新玩家。
2020年，三全推出“三全烤交”，产品包括肉丸、牛羊肉卷、牛肚、黄喉、豆皮、腐竹、蘸料、底料等。2019年，三全投资数千万入股火锅食品超市“锅圈食汇”，后正式宣布与7-11便利店达成深度合作。
2018年，安井还推出了子品牌“冻品先生”，涵盖了层子肚、薯条、芋头、鱼片、小吃、火锅等产品。
我们可以看到整个冷冻产品行业越来越复杂，产品趋于同质化。甚至一个速冻汤圆，一个速冻鸡蛋汤圆，都有N多家公司，N个平台的产品可供选择。
产品同质化的背后是企业在研发上的投入，根据财报，三全和安靖每年在R&D的投入基本都在数十亿美元。安靖虽然利润率更高，但R&D更有框框，做的产品以丸子为主，比如最近推出的“三大丸”高端产品。三全的R&D人员早已突破100人，其R&D路径更为狂野，各种冷、鲜、冻。
三全虽然利润率低，品牌多，但各大品牌基本都在独立发展，长期来看可能会发展出新的优质品牌。
资本市场更爱安靖。原因之一是安靖是职业经理人制度，而三全奉行家族企业管理，自然不受资本青睐。但有传言称，三全正逐渐走职业经理人路线。如果达到半家族、半职业经理人的状态，未来可能会让资本方回心转意。
回到市场，西贝是速冻食品的新玩家，但其功夫菜稍有滞销，可能与整个市场风向变化有关。
对于BC两端的客户来说，需求从标准化产品转变为定制化产品，再从冷冻产品的长期保鲜升级为冷鲜、无添加产品的短期保鲜。从这个角度来看，三全似乎比安靖更胜一筹，而未来谁能真正笑对冻品市场，守住BC两头，就看R&D效率与市场趋势的契合程度了。
然而，冷冻产品市场，无论是2B还是2C，从来都不是安氏和三全的独角戏。从最新消息来看，千味洋大厨最近也有一些新动作。
PS:本文未完待续。明天中午12:40继续推送《速冻食品赛道正在升温。安靖、三全和失踪人员的长期关注背后，是怎样的近期忧虑？”接下来请玩筷子的读者继续关注。