苏宁尚云供应链金融模式案例研究
对于苏宁尚云来说，是综合中间商利用自身网络平台销售各类品牌商品，利用商城式B2C电商供应链金融，主要为入驻商城的供应商提供应收账款融资服务，充分利用互联网零售积累的客户资源、客户信息、便捷客服和经验，形成苏宁生态链，通过苏宁小贷服务供应链上下游两端客户的企业。那么，下面是我为大家整理的苏宁尚云供应链金融模式的案例分析。欢迎阅读浏览。
一、传统供应链金融模式与？互联网+？供应链金融模式的比较
传统的供应链金融是指基于对供应链上企业间业务交易的分析，向供应链上的中小企业提供信贷支持和结算、理财等其他金融服务。在服务过程中，通过信用企业与核心企业的关系以及物流监管企业的存货质押来控制风险。在互联网时代，传统金融业结合互联网技术寻求转型升级之路，传统供应链金融模式也应顺应互联网金融的大趋势，通过整合互联网时代的资源优势，实现传统供应链金融的转型升级。他们的特点不同但有联系。
1.传统供应链金融的特点:
1.1银行对授信企业(主要是中小企业)的信用评级主要看企业的真实业务量和链条中的核心资本实力，而不是仅仅强调企业的财务状况和担保方式。
1.2信贷资金严格限于授信企业与核心企业之间的购销交易，禁止将资金挪作他用，较好地降低了信用风险。同时，银行以供应链购销活动中产生的动产或权利作为担保。
2.？互联网+？供应链金融的特征:
1.1供应链具有运输快、交易快、付款快、融资快、物流快等优势，供应链具有明显的信息化特征。
1.2供应链中运输、交易、支付、融资、物流速度快，供应链信息化特征明显。
第二，？互联网+？供应链金融三种模式及苏宁云商对应模式分析
？互联网+？供应链金融可以归纳为三种模式:
1.商业银行传统线下供应链的线上金融
银行大多根据核心企业与中小企业的交易记录，向中小企业提供资金支持。银行通过供应链金融服务，利用银行信用提升商业信用，促进企业融资和商业交易的有效发展。
2.基于互联网平台的电子商务供应链金融模式。
第三方交易平台通常以信息服务功能吸引产业链参与者，以信息服务为切入点改造电子商务平台。当电商平台交易量增加，通过物流仓储等服务完成整个交易闭环时，第三方交易平台本质上拥有产业链上下游的交易、物流、现金流等相关数据，也可以通过对接资金来源满足供应链融资项目的风险评估需求。
3.供应链金融与商业银行电子商务平台的结合。
在核心企业模式下，一个产业链上的核心企业，产业链控制能力强，银行授信额度高。在此前提下，核心企业可以掌握上游供应商和下游分销商的信息流、物流和资金流的详细信息，也可以通过长期的商业活动了解上下游企业的经营状况。这类核心企业可以以自身的授信额度作为担保，为上下游企业提供融资服务，提高整个产业链的运营效率。
对于苏宁尚云来说，是综合中间商利用自身网络平台销售各类品牌商品，利用商城式B2C电商供应链金融，主要为入驻商城的供应商提供应收账款融资服务，充分利用互联网零售积累的客户资源、客户信息、便捷客服和经验，形成苏宁生态链，通过苏宁小贷服务供应链上下游两端客户的企业。
第三，苏宁供应链金融的发展历程及现状分析
首先看最基础的数据:近三年苏宁线上业务占比，2065年13.2%，2065年438+07.7%，2065年438+04年17.7%。可以发现，从2012到2013，苏宁线上业务发展迅速，但从2013到2014发展缓慢。这是因为苏宁的供应链金融模式从2012开始实施，取得了不错的效果，但是新的进展是在2014年底，略有延迟。
2012年2月，苏宁推出苏宁小贷。这是一个面向中小企业的电子商务金融业务。所有苏宁券商和代销供应商均可使用Suning.cn的应收账款作为质押进行融资贷款，该业务最高单笔融资金额可达654.38+00万。2014年7月，苏宁众包姗姗来迟。对于参与众包平台的企业，苏宁将推广媒体资源和线上线下引流资源。易呢？小贷公司面向平台企业开放，首批出资6543.8+0亿元设立平台信贷资金。2065438+2004年9月提出供应商成长专项基金，帮助解决中小企业融资问题。供应商在向苏宁融资时，苏宁还会提供专项资金，以贴息的形式反哺供应商，最高补贴为苏宁授信利息的20%。
近日，2015年5月，自由裁量支付的推广，让用户在购物时使用自由裁量支付直接支付，享受提现、优惠期内30天免息(费)、超低手续费分期等服务。这是指苏宁？供应链金融+基金保险+消费信贷？全产业链金融布局已经成型。
总的来说，对于苏宁供应链金融发展的现状，我们可以分为以下几类:
1，苏宁拥有深耕20多年的线下交易网络和前三的线上交易平台，拥有大量中小企业客户资源。
2.商流、资金流、信息流、物流在苏宁金融生态圈形成有效闭环。
3.苏宁的供应链融资一直保持着零坏账率的记录。
4.苏宁的供应链融资不需要抵押、担保，而是根据供应商过往贸易的信誉度来申请授信额度。
5.苏宁金融的供应链融资平台与苏宁后台的信息系统全面对接，苏宁高效的内部风控和数据审批流程机制，大大缩短了审批流程和放款周期。
四、苏宁供应链融资运作流程
1.会员申请:供应商登录SCF平台，成为苏宁理财俱乐部的合格会员。
2.表达融资意向:供应商向营销和结算表达融资意向，选择个性化融资产品和合作银行。
3.苏宁审核推荐:营销结算向资金管理部推荐供应商，洽谈融资产品、合作银行等相关事宜。
4.银行融资:银行根据供应商的资质决定贷款额度并发放贷款。
5.苏宁应付货款:到期时苏宁按照结算清单中的金额支付给供应商融资账户，银行扣除供应商融资金额，与供应商结算尾款。
动词 （verb的缩写）苏宁供应链融资与其他融资的比较
1，与JD.COM比较
JD的融资流程。COM:
1.1审批金额:供应商确认办理供应链金融业务后，供应链金融业务专员会给供应商发邮件告知最大融资金额，融资总额必须小于等于最大融资金额。
1.2银行开户:供应商在获得最高融资额度后，在JD.COM指定的业务受理银行开立银行融资专用账户。
1.3提交融资申请:供应商完成开户后，可以办理融资业务。每次融资都要向采购和销售同事申请确认融资的采购订单。
1.4.检查结算金额:供应商选择采购订单后，应在采购和销售的同时检查结算金额。
1.5提交结算申请单:购销负责人在JD.COM系统中提交结算申请单，先核对供应链财务结算，再选择付款结算申请。
1.6结算单审批:融资资料的提交是以系统中结算单审批完成为前提的，审批进度的影响和放款进度需要供应商和购销负责人沟通。
1.7融资资料准备:提交对账单后，供应链财务专员准备融资资料，融资内容主要以对账单信息为准。
1.8审批提交材料:结算账单审批通过后，供应链金融专员将准备好的融资材料提交给银行，跟进贷款进度。
1.9银行放款和JD.COM还款:银行核实融资信息无误后，会放款给供应商。到期日，JD.COM为供应商向银行还款。授信是指银行在相关经济活动中直接向客户提供资金支持或向第三方担保客户信用的行为。
可以看出，JD.COM通过差异化定位、自建物流体系等策略，通过多年的积累和沉淀，为上游供应商提供贷款和理财服务，为下游消费者提供赊销和分期付款服务，形成了一套大数据驱动的JD.COM供应链体系。虽然JD。COM宏伟的物流体系似乎解决了B2C电商企业依赖第三方物流京东的被动局面。COM几乎无限制的资金投入严重阻碍了JD.COM的发展；作为传统行业，苏宁将成为苏宁最大的优势之一，依托数千家线下连锁店，100个物流中心，3000个售后服务网点，完善的连锁店和物流体系建设，这是JD.COM无法比拟的。而且对于供应商，苏宁有专门的供应链融资平台(SCF)，与多家银行系统无缝对接，保证供应商简单快捷的融资，而中小企业无需担保、抵押即可快速从银行获得流动资金。这是JD.COM所没有的。
2.与银行信贷的比较:
2.1在苏宁的供应链融资中，供应商将其应收账款质押或转让给银行，无需抵押、担保，快速获得融资。而且中小企业不用担保，不用抵押，可以很快从银行获得流动资金。在传统的银行信贷中，无论供应商是大是小，都需要提供抵押物(如房产等。)或者寻求担保，放款复杂慢。没有抵押物，没有担保，银行不会给供应商贷款，这是传统银行信贷的最大劣势。
2.2苏宁供应链融资中，电子化运营满足供应商短、频、快、急的融资需求；传统银行信贷需要大量人工操作，无法满足中小企业短、频、急、快的融资需求，跟不上当前电子化需求；
2.3相比较而言，苏宁的供应链融资有多种融资方式，比如多单、多次融资等。供应商可操作性强，灵活性高，可以根据自身需求选择合适的融资方式，而传统的银行信贷融资方式单一、不灵活，供应商除了遵从银行的要求别无选择；
2.4苏宁线上业务不受供应商所在地的限制，可以服务更多的企业。而传统的银行信贷受限于银行贷款的地方化，供应商只能去当地银行贷款，对地域的限制太大，无法有效提高效率。
不及物动词苏宁发展供应链金融面临的风险及建议。
1，苏宁供应链金融面临的风险
Suning.cn表示将主要在全国范围内推广上游经济和寄售供应商的供应链融资业务。苏宁供应链金融业务在原信贷？银行保理？在融资业务的基础上，是苏宁供应商融资业务的全新升级。苏宁2012引进？苏宁小贷？金融服务也将全面开放，其中？苏宁小贷？是由苏宁企业出资，面向中小企业的电商金融业务。所有苏宁经纪人和代销供应商均可使用Suning.cn的应收账款作为质押进行融资贷款，该业务单笔最高融资金额可达10万。苏宁宣布全面启动电商金融业务，向中小企业全面开放苏宁供应链金融业务。
苏宁推出金融业务，是国内传统零售企业首次涉足电商金融业务，无论是对企业自身，还是对国内传统零售业，都具有重要意义。然而，由于其传统的零售背景，通过Suning.cn发展供应链金融将面临特殊的风险。
1.1线下业务占用资金风险
苏宁提出？科技创新，智能服务？口号，通过一系列的运营来增加技术和服务的投入，这是公司一直坚持的？前景带动背景，背景带动前景？从长远来看，物流平台的不断完善和信息系统的建设有利于企业运营的稳定。但短期内，随着采购门店、自建门店、物流系统相关资产投入的增加，周转效率受到影响，对资金的需求增加。同时，为了跟上零售业的发展趋势，苏宁大力发展电商供应链金融，进一步增加了对资金的需求。如果不能维持良好的资金周转，就会影响公司的线下零售行业。
1.2网上业务被银行限制的风险
苏宁一直在加强与银行的合作，开展供应链金融活动。随着线上平台的进一步发展，可以降低占用自有资金带来的流动性风险，但同时也产生了容易被银行制约的风险，因为电商供应链金融的服务对象多为中小企业，而正是苏宁的信用保证了资金从银行流向这些原本达不到银行信用标准的企业，从而增加了自身的风险。在经济不景气的情况下，会对公司造成很大的影响。同时，如果公司线下业务不稳定，银行会减少对苏宁的授信，从而制约供应链金融的发展。
2.苏宁发展供应链金融规避风险的建议。
2.1严格控制授信流程，加强授信人员管理。
信贷流程主要指贷款审批、贷款发放和贷后管理。电子商务企业应严格控制各个环节的风险，建立完善的风险防火墙，即风险预警程序。同时，时刻监控信贷企业的资金流向和经营情况，建立不良资产处置程序和风险应对措施，从制度上防范风险；供应链财务和信贷人员应严格执行信贷业务流程，严格遵循贷前、贷中、贷后多层次风险预警和管理制度，防范来自人员的信贷风险。加强相关业务培训，提高业务人员素质，供应链金融的发展必须依靠人员素质的提高，应从招聘选拔、培训激励等各种人力资源模块入手，提高业务人员素质。
2.2加强线下财务控制
虽然Suning.cn现在在国内电子商务市场份额排名第三，但远低于淘宝52%以上的市场份额。公司发展不够健康，离不开线下业务资金和人力的支持。但苏宁网的发展才刚刚起步，潜力巨大。因此，短期内对资金支持的需求将继续增加，这就要求公司更加重视资金安全，确保资金投入是渐进的，不会拖累线下业务的发展，否则。
2.3信贷资产证券化
信贷资产证券化是指将各种风险等级的信贷资产打包，打包上市或在市场上出售给投资者。一方面可以增加资产的流动性，另一方面可以转嫁信用风险。这种方式可以提高资产质量，缓解资金压力，扩大资金来源，提高资金安全性。
2.4使用各种风险控制工具区分风险类别，识别潜在损失。
ERP系统是指以信息技术为基础，以系统的管理思想为企业决策者和员工提供决策操作手段的管理平台。它是从MRP(物料需求计划)发展而来的新一代集成管理信息系统，扩展了MRP的功能，其核心思想是供应链管理。它跳出了传统的企业边界，从供应链的范围优化企业资源。电子数据交换(EDI)又称EDI(电子数据交换)，是利用计算机进行业务处理的一种新方法。它采用国际公认的标准格式，通过计算机通信网络在相关部门、公司、企业之间进行数据交换和处理，完成以贸易为中心的所有业务流程。依托互联网技术，通过ERP系统平台，利用EDI等信息处理技术，建立物资和资金数据高度共享的信息网络，可以有效规避风险。
2.5建立应急机制。
供应链金融涉及企业主体多、范围广，每个环节都有很多不确定因素，容易出现一些突发情况，所以电商企业要建立完善的应急处理机制。应急机制应该能够解决两个问题。一种是预防突发事件，通过一些评价指标不定期的监控信贷企业的经营状况，出现问题及时发现并做出调整；另一个是处理突发事件，制定及时完善的处理措施，在突发事件出现时及时处理，避免因处理不及时而导致更严重的风险。
七、苏宁云供应链金融发展趋势预测
1，供应链数字化
每个信息节点都逐渐数字化，透明化。供应链各个环节的订单状态、交易历史、交易主体等信息会逐步沉淀在平台上，平台可以整理这些数据提供给银行，银行会提供资金，平台会保证数据的真实性。
2.金融互联网化
与互联网融合？物流、资金流、信息流、商流？，提高效率，降低风险。供应链金融业务处理可以更快、更准、更稳，贸易环节、融资环节也更加低碳、顺畅、便捷。
3.业务整合
？电商+物流+金融？综合服务。电子商务是新形势下商业模式最具创新性的前端领域；物流企业是支撑供应链中实物商品运输和流通的坚实支撑；商业银行是社会上最大、最全面的资金和金融服务提供者。
4.个性化服务
根据不同企业的不同业务，为其量身定制金融服务，实现供应链融资产品的个性化定制，为创新供应链金融的产品和服务模式提供了可能。
参考
1.杨东，文成公。互联网加金融=众筹金融[M]。人民出版社，2015。
2.查宏伟。电子商务供应链金融探讨[M]。上海交通大学，2014
3.谢火宝，张茜。大数据时代企业ERP系统的建设及其与会计信息系统的整合？以苏宁云商为例[J]。财务与会计，2014
4.梁忠。电子商务环境下发展供应链金融的风险研究——以Suning.cn为例[D]。【硕士学位论文】. 2013
5.杜甫。苏宁尚云:供应链金融服务的中小供应商[J].世贸组织经济指南2013
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