非货币性资产交换

1.被转让资产的未来现金流量与被转让资产的未来现金流量在风险、时间和金额上存在显著差异。这种情况主要包括以下几种情况:

(1)未来现金流的风险和金额是一样的，只是时间不同。这种情况是指换入资产和换出资产产生的未来现金流量总额相同，获得这些现金流量的风险相同，但现金流入企业的时间明显不同。比如企业用一批存货换一台设备，由于存货的流动性强，可以在短时间内产生现金流，而设备作为固定资产，会在很长一段时间内给企业带来现金流。产生现金流的时间差异较大，上述存货和固定资产产生的未来现金流差异显著。你说的这种情况

(2)未来现金流量的时间和金额相同，但风险不同。这种情况意味着换入资产和换出资产产生未来现金流量的时间和金额是相同的，但企业获取现金流量的不确定性程度存在明显差异。例如，一家企业将其不准备持有至到期的短期国库券兑换成房屋出租。企业预期未来收到的国库券利息在金额和流入时间上与房屋租金相同，但国库券利息通常很少，租金的取得取决于承租人的财务和信用情况。两者现金流的风险或不确定性存在明显差异，上述国库券与房屋未来现金流存在显著差异。

(3)未来现金流量的风险和时间相同，但金额不同。在这种情况下，换入资产和换出资产产生的未来现金流量总额相同，预计给企业带来现金流量的时间跨度和风险相同，但各年产生的现金流量金额明显不同。例如，一个企业用自己的商标权交换另一个企业的一项专利技术，预计两项无形资产的使用寿命相同，在使用寿命内预计给企业带来的现金流量总额也相同。但是，专利技术是新开发的，初始阶段产生的未来现金流预计明显少于后期，而企业拥有的商标权产生的现金流每年相对平衡，两者产生的现金流金额明显不同，即上述商标权产生的未来现金流与专利技术产生的现金流显著不同。

2.换入和换出资产的预计未来现金流量的现值不同，且与换入和换出资产的公允价值相比差异重大。

这种情况是指被转让资产对被转让企业的具体价值(即预期未来现金流量的现值)与被转让资产之间存在明显差异。其中，资产预计未来现金流量的现值，应当根据资产持续使用和最终处置过程中产生的预计税后未来现金流量，根据企业自身而非市场参与者对资产特定风险的评估确定，并通过选择适当的折现率确定折现金额。

例如，企业以一项专利权换取另一企业拥有的长期股权投资，专利权的公允价值与长期股权投资的公允价值相同，两项资产未来现金流量的风险、时间和金额也相同。但对于被交换企业而言，长期股权投资的交换使企业将对被投资单位的重大影响变为控制关系，从而使被交换企业的具体价值，即预期未来现金流量的现值，与被交换的专利权存在较大差异；另一个企业换来的专利权可以解决生产中的技术问题，这样换来的企业的具体价值，即预期未来现金流量的现值，与换来的长期股权投资明显不同，所以两项资产的交换具有商业本质。

不符合上述任何一项条件的非货币性资产交换，一般被认为不具有商业实质。