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上月，北京市海淀区市场监督管理局开展餐饮食品安全大检查，依法查处海淀区19餐饮门店。其中，杨国福麻辣烫因食品经营者未穿戴干净的工作服和工作帽而被查处。
值得一提的是，在不到两个月的时间里，这已经是杨国福麻辣烫第二次被调查。3月2日，杨国福麻辣烫的一家餐馆因未能保持食品经营场所的环境清洁而被责令改正并给予警告。
杨国福麻辣烫的经营能力和加盟模式是其食品安全问题频发的关键原因。
对于拥有6000多家加盟店的杨国福麻辣烫来说，更多的利润其实不是来自to C的餐饮业务，而是来自to B(加盟店)的供应链业务——与其说是麻辣烫公司，不如说是麻辣烫原料的搬运工。
然而，虽然加盟模式是杨国福麻辣烫快速扩张的“法宝”，但管理和品控的短板往往使其得不偿失:一旦某家加盟店出现食品安全问题，整个品牌都会受到牵连。
如今，距离上市仅一步之遥的杨国福麻辣烫能否交出一份合格的答卷？
杨国福麻辣烫被汤灿视为“民族麻辣烫”的存在。
杨国福麻辣烫的创始人叫杨国福。2003年，第一家杨国福麻辣烫(当时叫“杨记麻辣烫”)在哈尔滨永和街开业。
与传统的重油重盐的麻辣汤料不同，杨国福通过添加全脂奶粉和牛骨粉对麻辣汤料进行改良，做出了奶味可口的营养汤料，更符合北方人的口味。第一家店很快就爆了。
东北讲究人情往来，很多杨国福的亲戚朋友都要求加盟杨国福麻辣烫，因为成本低，回报快。之后，越来越多的人来加入我们，杨国福开始根据不同地区收取加盟费，这为公司的版图扩张奠定了基础。公开资料显示，两年内，哈尔滨及周边地区的麻辣烫门店超过70家。
2007年，“杨国福”商标注册成功，哈尔滨杨国福麻辣烫餐饮有限公司正式成立，并开展特许经营业务。
2009年，杨国福对麻辣烫的传统销售模式进行了改革，首创了“按斤称”的模式，即不再以固定价格出售碗，而是让顾客根据食量自主消费。这种经营模式不仅提升了消费者的就餐体验，也颠覆了麻辣烫行业的传统经营模式，使得街头麻辣烫正式走向快餐化经营。
资料来源:杨国福·关伟
从此，杨国福的麻辣烫业务进入了发展的快车道:先是门店遍布黑龙江省，然后扩展到整个东北三省、全国乃至海外。
公司官网显示，到2019，杨国福麻辣烫的加盟店已经进入全国400个城市，达到5500多家；截至目前，杨国福麻辣烫共有6000多家门店。
此外，从2017开始，杨国福麻辣烫开始向海外扩张。截止到2021年9月30日，在澳大利亚、加拿大、韩国、美国、日本、新加坡的海外餐厅达到21家。
根据Jost Sullivan的数据，杨国福麻辣烫在中国的中式快餐市场排名第一，在2020年底的交易总额和餐厅数量方面也位居麻辣烫市场第一。
今年2月8日，杨国福麻辣烫向证监会国际部递交上市申请材料，向“麻辣烫第一股”发起冲刺。
招股书显示，2019至2020年和202110至9月(以下简称“报告期”)，杨国福麻辣烫营业收入分别为165438+8200万元、11.65438。报告期内，2020年杨国福麻辣烫虽然受新冠肺炎疫情影响业绩有所下滑，但总体呈增长趋势。
单从数据来看，作为一个坚持不融资的快餐品牌，杨国福麻辣烫并非不成功。
杨国福麻辣烫用了19年才成为麻辣烫行业的领头羊。可以说，其加盟模式和打造供应链的努力功不可没。
根据招股书，加盟餐厅是杨国福麻辣烫的主要收入来源。
具体来看，2019至2020年和202110至9月，杨国福麻辣烫来自加盟餐厅的收入分别为6543.8+0036亿元、6543.8+0056亿元和6543.8+0097亿元，占总收入的比重。相应的，自营餐厅收入占比逐渐下降，分别为1.4%、0.7%、0.5%。
不得不说，拥有6000多家加盟商的杨国福麻辣烫，几乎是躺着挣钱。
一方面，你不需要支付租金和店铺的人力成本来赚取加盟费；另一方面，根据加盟餐厅的要求，餐厅使用的汤料和调料必须是杨国福麻辣烫自有工厂生产的产品。在此基础上，杨国福麻辣烫还向加盟商销售与店铺运营相关的商品，包括食材、设备等。
反映在数据上，2019和2020年，杨国福麻辣烫“销售自产商品”收入分别为2.98亿元和3.2亿元，分别占各期收入的25.2%和28.7%；“向加盟商销售从第三方购买的商品”分别为6.79亿元和6.8亿元，分别占各期收入的57.4%和665，438+0.1%。仅这两项就占了杨国福麻辣烫总收入的近90%。
资料来源:杨国福·关伟
这意味着，杨国福麻辣烫并不参与加盟餐厅的实际经营，而是作为品牌授权商和原料供应商，先用独家“调料”绑定加盟商，再销售其他不独家的产品——通过从第三方购买原料，再销售给加盟商，赚取差价。
相比于卖麻辣烫，杨国福麻辣烫显然更愿意做一个更赚钱的供应商，只有不断开店，卖更多的原料，收入才能不断增加。
招股书中也体现了这一点。招股书显示，杨国福麻辣烫计划在2022年至2024年每年开设不少于65，438+0，000家加盟餐厅。
但加盟商毕竟数量有限，门店数量最终会达到天花板，加盟商能力和水平参差不齐很容易带来食品安全风险。杨灿郭芙麻辣烫作为供应商还有多远？
对于杨国福麻辣烫来说，食品安全是一个无法回避的问题。
企业调查数据显示，在杨国福麻辣烫相关风险一栏，仅关联企业的敏感舆情就有134条，其中不乏“食品安全问题”、“被通报”等字眼。
国家市场监督管理总局官网显示，2018~2021期间，杨国福麻辣烫因多次违规被责令停业整顿。
北京市消协2022年6月5438+10月发布的一组数据显示，自2026年6月5438+10月食品安全大检查以来，不同品牌存在食品安全问题的门店数量中，杨国福麻辣烫以17家位列第三。
资料来源:杨国福·关伟
不仅如此，在新浪黑猫投诉平台上，大量消费者投诉在杨国福麻辣烫就餐时吃到了虫子、毛发、塑料袋等异物，甚至有消费者投诉杨国福麻辣烫导致其吃肠胃炎。
对于餐饮来说，食品安全事关生死，不仅会直接危害消费者的健康，还会严重损害企业的社会声誉。从资本的角度来说，这意味着品牌风险太大，投资安全系数低。
通过疯狂加盟拓店，杨国福麻辣烫从街边的一碗麻辣烫越来越接近IPO。但是，如果想进入更大的资本市场，杨国福麻辣烫必须好好努力。
本文中的一些参考资料:
1.杨国福麻辣烫上市的背后:一个东北家族的“起飞”？“，凤凰网食品
2.“杨国福麻辣烫冲刺“麻辣烫第一股”:麻辣烫汤灿买不起？”，蓝媒财经
3.《麻辣烫第一股》杨国福麻辣烫:15岁辍学，52岁上市》，财经早餐。
4.“杨国福麻辣烫”加盟商需购买公司指定监控，否则不能续约？》，江苏新闻
作者|野雾
排版|易信
制作人|幸一
生产|盲目学习